勞退分紅收益率 15.6%、493 萬戶分到 5 萬以上！自提 6% 到底值不值？10 年財顧 3 案例實算

上週勞動部公布 114 年度新制勞退基金的成績單，運用收益達 7,468 億 9,812 萬餘元，年度收益率衝到 15.60%，這個數字在退休金管理史上算很亮眼。更具體一點看：全台 1,310 萬個個人專戶中，約 772 萬戶（59%）分配金額超過 2 萬，其中 493 萬戶（37.7%）分配超過 5 萬。

我這週至少接到 7 通朋友的訊息：「同事說他分到快 6 萬，我帳戶才多 1 萬 8，是不是該開始自提 6%？」、「自提到底划不划算？會不會被綁死領不出來？」這篇我用 10 年財顧的經驗，搭配 3 個真實客戶案例（化名），把節稅、長期累積、流動性風險全部攤開算給你看。順便提醒一句：勞動部已經公告，2025 年自願提繳的退休金，2026 年 5 月（5/1~6/1）報稅時要確認自願提繳金額已從個人薪資所得總額全數扣除，這部分等下會講怎麼檢查。

114 年度勞退分紅怎麼算？為什麼有人領 5 萬有人只領 1.5 萬

很多人以為「收益率 15.6%」就是大家帳戶都多 15.6%，這是誤解。分紅金額取決於你「帳戶本金」的大小，本金大、提繳年資久、月提繳工資高，分到的就多。

舉個例子：A 同事 38 歲、年資 12 年、月提繳工資 5 萬，帳戶本金約 40 萬，今年分紅約 6 萬出頭；B 同事 27 歲、年資 3 年、月提繳工資 3.6 萬，帳戶本金約 8 萬，今年分紅約 1 萬 2。同樣 15.6%，金額差 5 倍，這就是為什麼會看到帳戶分紅落差這麼大。

關鍵啟示：越早自提、本金越早滾大，未來分紅基數才會跟著大。15.6% 是今年的特例（過去 10 年平均約 3~4%），但只要本金累積起來，每年穩定 3~5% 的複利 25 年下來，差距會非常驚人。

自提 6% 的真實節稅效果：月薪 8 萬 vs 4.5 萬 vs 自營業 3 個案例試算

勞退自提最大的吸引力，是 自提金額在 6% 範圍內不計入提繳年度薪資課稅。意思就是你提的這筆錢，當年度的所得稅是「免稅」的。但節稅金額多少，要看你的所得稅率級距。

案例一：Kevin，32 歲科技業工程師，月薪 8 萬

Kevin 月提繳工資級距 80,200 元，自提 6% 等於每月從薪水扣 4,812 元，全年自提 57,744 元。他原本綜所稅率落在 12% 級距邊緣，自提後課稅所得降下來，稅率掉到 5% 級距，加上自提額本身免稅，當年度實際節稅約 8,400 元。換算下來，等於政府幫他出了 15% 的退休金成本，非常划算。

案例二：小芳，28 歲行政人員，月薪 4.5 萬

小芳月提繳工資 45,800 元，自提 6% 每月扣 2,748 元，全年自提 32,976 元。她的稅率本來就在 5% 級距，節稅效果約 1,600 元。坦白說節稅金額不算多，我跟她討論時直接攤牌：「你每月薪水只剩 4 萬出頭，提了 2,748 元會不會影響生活？」她最後決定先自提 3%，等加薪後再調到 6%。節稅不是唯一考量，現金流才是。

案例三：阿德，45 歲自營業老闆

阿德開小型工作室，自己沒勞保也沒勞退新制，根本沒有自提 6% 的選項。這種情況我會建議他改用「自願加入勞退新制」（如果他有商業登記、有員工）或轉向其他工具：勞保年金（如果有保）、商業年金保險、ETF 自組退休金組合。沒有勞退的人，更要主動規劃，不要羨慕別人的分紅，因為那個遊戲你根本不在桌上。

不同月薪自提節稅對照表

從表格看得很清楚：所得稅率級距越高，自提節稅效果越誇張。月薪 20 萬的人自提 6%，等於政府每年補貼 3 萬多，這也是為什麼高薪族群幾乎沒有理由不自提。如果你還在規劃整體財務結構，可以順便看看我們站上的更多理財文章，把退休金跟其他資產一起看。

25 年後的差異：自提 vs 不自提的退休金累積實算

這是我每次跟客戶聊勞退最震撼的一張表。假設月提繳工資穩定在 5 萬、年化報酬率以法定保證最低 2% 加上實際平均 3~4% 推估（取 3.5%）試算：

勞動部官方的口徑是：提繳年資 25 年，僅雇主提 6% 約累積 75~80 萬；自提 6% + 雇主 6% 約累積 150~160 萬。如果用實際 3.5% 報酬率推估，差距更大。簡單說：自提 25 年，等於多領一台國產車 + 一筆裝潢費，這還沒算今年 15.6% 這種爆炸性收益的加碼。

自提 6% 的 3 個隱藏風險，千萬別只看節稅優點

風險一：流動性鎖死，60 歲前領不出來

這是最大的痛點。勞退新制的錢，原則上要 60 歲才能請領（年資未滿 15 年一次領、滿 15 年可選月領）。中間如果你失業、生病、想創業、想買房頭期款，這筆錢通通動不了。我有個客戶 35 歲時自提到滿，38 歲想換房差 80 萬頭期，看著勞退帳戶卻只能去借信貸。如果你短期內可能有大額資金需求，建議先把自提比例調低，或先存緊急預備金。臨時要週轉，可以先比較各家借款方案或用計算每月還款金額評估壓力。

風險二：市場波動年也可能虧損

15.6% 是今年特例，勞退基金不是穩賺。2022 年股債雙殺時，新制勞退年度收益率是 -6.67%，當年很多人帳戶反而縮水。雖然有「保證收益不低於兩年期定期存款利率」的下限，但那是「請領時」才結算，不是每年保證。心理上要有準備：負報酬年份會出現。

風險三：報稅季要主動確認自提額有扣除

勞動部已經提醒：2025 年自願提繳的退休金，2026 年 5 月（5/1~6/1）報稅時要確認自願提繳金額已從個人薪資所得總額全數扣除。實務上絕大多數會自動扣除，但少數公司給的扣繳憑單會出錯。報稅時請打開財政部的「所得清單」對照勞保局的「自提證明」，金額不符要主動申請更正，不然你以為的節稅就泡湯了。

所以到底該不該自提？我的建議

給三個簡單判斷：第一，稅率 12% 以上 + 緊急預備金已存滿 6 個月生活費，直接自提 6%，節稅 + 強制儲蓄雙重效益。第二，稅率 5% + 月薪 5 萬以下，先自提 3%，留現金流彈性。第三，自營業、自由工作者，沒勞退就別硬擠，把錢放在 ETF + 商業年金會更靈活。

如果你正在做整體財務評估，包含貸款、退休金、保險，可以到發布你的借款需求看市場行情，或用計算實際年利率比較不同金融商品的真實成本。退休規劃是 30 年的事，今天少算 1%，30 年後差幾十萬。

常見問答 FAQ

勞退自提 6% 中途可以調整或停止嗎？

可以。自提比例從 1%~6% 任你選，每年可以調整 2 次（透過公司人事或自然人憑證上勞保局網站），停止也只要一張表，沒有任何違約金。所以「先自提 3%、有餘裕再加到 6%」是完全可行的策略。

自提的錢什麼時候才能領出來？

原則上要等到 60 歲。年資未滿 15 年只能一次領、滿 15 年可選月領或一次領。例外狀況：勞工身故、失能達一定程度可由本人或遺屬申請。中途離職、轉職完全不影響，帳戶會跟著你跑。

勞退分紅每年都有嗎？會虧損嗎？

每年 3 月會公布前一年度的收益分配，有正有負。2022 年是 -6.67%、2023 年是 6.31%、2024 年是 11.34%、2025 年（114 年度）是 15.60%。長期平均約 3~4%。法定有「兩年期定存利率保證」，但只在你「請領時」才會補足，不是每年保證。

沒有勞健保的自營業者怎麼辦？

兩條路：一是依《勞工退休金條例》第 7 條第 2 項，自願提繳新制勞退（需透過工會投保）；二是把退休金規劃挪到商業年金保險、ETF 自組組合、私人退休基金。沒有勞退的人，自律儲蓄要比上班族更嚴格。

公司倒了，我自提的錢會不會被拿走？

不會。勞退新制的錢是放在「勞工個人專戶」，由勞保局管理，跟公司資產完全分離。公司倒閉、欠稅、被查封都跟你的帳戶無關。這也是新制最大的進步，跟舊制（綁在公司）完全不同。