勞保年金 5 月調漲 6.46%、6 月入帳！78 萬退休族多領 1.5 萬該還房貸、清卡循還是進股市？財顧 3 案例算給你看

勞動部上週正式拍板，勞保老年、失能、遺屬年金自 2026 年 5 月起依消費者物價指數累計成長率調漲 6.46%，全台約 78 萬名年金領取者受惠。115 年 5 月的調漲金額不會單獨入帳，會跟 6 月的年金合併在 2026/6/30 一次匯入。以平均月領 2 萬元的退休族來算，5+6 月合併可以多領約 2,500 元，全年加碼大約 1.5 萬元。財政部也順便提醒，補充保費年度結算延到 2027 年才上路，今年 5-6 月股利季的 2.11% 規則照舊。這 1.5 萬聽起來不多，但對很多退休族來說剛好是一個「該怎麼用」的甜蜜煩惱——拿去多繳一期房貸、清掉壓很久的卡循、還是丟進 0050 賺價差？我跟客戶聊了三個真實案例，數字攤開來算，答案不見得跟你想的一樣。

勞保年金 6.46% 調漲懶人包：誰能領、領多少、什麼時候入帳

先把規則講清楚，免得你 6/30 看到入帳金額嚇一跳。這次調漲依據是 2020 年以來 CPI 累計成長率達 6.46%，符合勞保條例第 65-4 條「累計成長率達正負 5% 須調整」的門檻。符合資格的對象有三類：勞保老年年金、失能年金、遺屬年金的領取人，總共 78 萬人左右。

調漲金額怎麼算？舉例：原本月領 2 萬元，調漲後變成 21,292 元（多 1,292 元）。但 5 月的 1,292 元不會單獨匯，會跟 6 月的 21,292 元合併，所以 6/30 那天你會看到帳戶入帳 22,584 元。如果你平常用記帳 APP 對帳，記得 6 月份多出來的那一筆不是溢領，是補的 5 月差額。

有一點要特別提醒：這次調漲是「不可逆」的基準，下次再調要等 CPI 累計再達 ±5%。也就是說，未來幾年如果通膨持續但累計沒到門檻，年金實質購買力是會慢慢被吃掉的——這也是後面我會建議部分客戶不要把 1.5 萬全花掉的原因。

案例一：62 歲老陳房貸還剩 350 萬，該不該用年金提前還？

老陳是我十年的老客戶，竹科退休工程師，62 歲，去年正式辦理勞保老年年金，月領 2.4 萬元（這次調漲後變 2.555 萬，全年多領約 1.86 萬）。他名下房子市值 1,800 萬，房貸還剩 350 萬，利率 2.322%，月付金約 1.8 萬，還有 18 年要繳。

老陳問我：「這 1.86 萬要不要拿去多繳一期房貸本金？」我直接算給他看。350 萬本金在 2.322% 利率下，1.86 萬本金提前還，可以省下的總利息大約是 0.0232 × 18 年 × 1.86 萬 ≈ 7,770 元（用簡化複利估算實際約 8,500 元）。換算等效年化報酬率就是 2.322%，扣除通膨後實質報酬接近 0。

我給老陳的建議是：不急著提前還。理由有三個。第一，2.322% 是非常低的固定成本，連定存利率都打不過。第二，老陳手邊只有 80 萬緊急預備金，提前還房貸等於把流動性綁死。第三，他 62 歲還有可能要面對醫療、長照支出，現金為王。我建議他把這 1.86 萬留在 MMA 或台幣定存，當作「房貸利率上升的對沖部位」，等哪天利率破 3% 再評估提前還。如果你也想算自己房貸提前還划不划算，可以用 房貸試算工具 跑一下不同情境。

案例二：58 歲提前請領的阿芳，年金紅包先清 18 萬卡循的 APR 算法

阿芳的狀況完全不一樣。她 58 歲，從會計師事務所提前退休，因為提前請領，每提前一年減 4%，她提前 7 年所以打 72 折，原本應該月領 1.8 萬，現在只領 1.296 萬。這次調漲 6.46% 後變 1.379 萬，全年多領約 1 萬元。

麻煩在哪？阿芳有三張信用卡卡循餘額加起來 18 萬，平均循環利率 15%（有一張甚至 18%）。每月光是利息就吃掉她 2,250 元，等於年金的 17% 直接送給銀行。

我幫她算了三個方案的等效年化報酬率：

答案很明顯：阿芳這 1 萬元加上她每月省下的開支，全部優先打卡循。清掉 15% 的負債等於賺到 15% 的無風險報酬，市面上找不到第二個。但 18 萬太多，1.5 萬遠遠不夠，我建議她考慮辦理債務整合試算或低利信貸把卡循一次清掉。她可以先到 比較各家借款方案，找年利率 6-8% 的信貸，每月利息立刻砍掉一半。算清楚實際年利率記得用 APR 計算器，廣告上的「優惠利率」不是 APR，差很多。

另外提醒，阿芳的提前請領是不可逆的決定，這條路走下去未來四十年都是打 72 折。如果你還在 55-64 歲糾結要不要提前請領，務必先把試算表跑過，不要為了眼前的現金流犧牲老後的安全網。

案例三：67 歲玉婷無債一身輕，能不能把年金加碼買 0050？

玉婷是退休國中老師，67 歲，房貸早就清了，無卡債，月領勞保 1.9 萬 + 月退俸 3.2 萬，每月固定支出 3 萬，現金流很健康。她有 600 萬退休金分配在定存 300 萬、0050 200 萬、債券 ETF 100 萬。這次年金調漲多領的 1.47 萬，她問我能不能加碼 0050。

我的建議是：可以加碼，但要設規則。第一，她的 0050 部位佔總資產 33%，符合「100 減年齡」的股債配置原則上限（67 歲建議股票部位不超過 33%）。第二，1.47 萬不一次丟，建議分成 12 個月用定期定額方式買進，避免單次擇時風險。第三，要設停損點和再平衡規則，每年股票部位超過 35% 就獲利了結回到 33%。

以 0050 過去 10 年平均殖利率約 3.5%、總報酬約 8% 來估算，1.47 萬一年後預期成長為 1.59 萬，看起來不多，但 10 年複利下來會變成約 3.2 萬。重點是這筆是「閒錢」，不影響她的緊急預備金，這才是退休族能進股市的前提。如果想更精確規劃每月可動用金額，可以參考 每月還款計算工具 反推自己的安全現金流缺口。

反例：如果玉婷沒有月退俸、沒有 300 萬定存，只靠 1.9 萬勞保過日子，我會直接勸她別碰股票。退休後最怕的就是「賠光退休金後沒有時間賺回來」，這是 60 歲後投資跟 30 歲完全不同的邏輯。

3 大風險提醒：年金族最容易踩的雷

聊完三個案例，我把這幾年看過退休族最常踩的雷整理出來，請務必避開。

風險一：以為年金會年年漲。 這次調漲是 CPI 累計達 6.46% 才觸發的，下次要再 ±5% 才會動。如果未來通膨每年 2%、CPI 累計慢慢爬，可能 2-3 年才再調一次，中間實質購買力會被通膨吃掉。所以年金不能當唯一收入來源，要有其他現金流或保值資產。

風險二：提前請領的不可逆性。 像阿芳每提前一年減 4%，提前 5 年就是打 8 折，這個折扣是終身的。很多人 55 歲想著「先領先贏」，沒算到自己可能活到 90 歲，35 年的 20% 缺口累積起來是好幾百萬。建議真的需要提前請領前，先把 月付金試算 跟未來生活費需求都列清楚。

風險三：把退休金 All-in 股市。 我看過 70 歲長輩把 500 萬退休金全押航運股，2022 年腰斬後憂鬱症發作。退休族投資的鐵律是「先確保 5 年生活費在低風險資產」，剩下才考慮股票。1.5 萬的年金紅包要進股市可以，但 500 萬本金亂梭哈不行。

最後一個小提醒，補充保費的 2.11% 規則今年照舊，明年才改年度結算。如果你 5-6 月有領股利，單筆 2 萬以上仍然會被扣 2.11%，可以善用除權息前後的庫存調整來節稅。想看更多退休理財的實戰案例，可以追蹤 0857 部落格。如果你目前剛好有資金缺口想找方案，也可以到 願望池發布借款需求，讓銀行跟代辦主動報價，比自己一家家問省時很多。

常見問答 FAQ

勞保年金 6.46% 調漲什麼時候入帳？要主動申請嗎？

不用申請，勞保局會自動計算。2026/5 起調漲的金額會跟 6 月份年金合併，在 2026/6/30 一次匯入你原本領取年金的帳戶。建議當天記得對帳，確認金額是否正確（原月領金額 × 1.0646）。

我是提前請領的人，這次調漲是用打折前還是打折後的金額算？

是用你「目前實際領取的金額」乘以 1.0646。也就是說，如果你提前 5 年請領打 8 折後月領 1.6 萬，調漲後變 1.703 萬，不會回算成原本未打折的金額。提前請領的折扣是終身固定的。

多領的 1.5 萬要先還房貸還是先清卡循？

絕對先清卡循。房貸利率約 2.322%、卡循利率 12-18%，差距 5-8 倍。清掉卡循等於賺到 15% 的無風險報酬，這是任何投資商品都打不過的數字。可以用 APR 計算器算清楚實際成本後再決定。

年金族可以把調漲的錢拿去買 0050 嗎？

視財務狀況而定。如果你已經有 5 年以上的生活費在低風險資產、無高息負債、有其他穩定現金流，可以分批定期定額買進。如果年金是主要收入來源、緊急預備金不足，建議優先補強現金部位，不要為了 4% 殖利率冒本金虧損的風險。